全球開啟加息模式,全球加息會帶來什麽影響?

2017年全球壹浪接壹浪的加息政策,頻次之高實屬歷史罕見。2017年3月15日,美國聯邦儲備委員會宣布聯邦基金利率上浮25個基點,調整至0.75%-1%;6月14日美聯儲宣布再次加息25個基點,將聯邦基金利率調整至1%-1.25%。美國打響頻繁加息的槍聲後,其他國家聞訊而動,也紛紛采取應對策略。7月12日,加拿大央行在普遍預期中宣布基準利率由0.5%上調至0.75%,此為加拿大近7年來首次加息,9月6日,加拿大央行再度宣布加息,將基準利率由0.75%上調至1%; 11月2日,英國央行宣布加息25個基點至0.5%,系十年來首次加息;11月30日韓國央行宣布加息25個基點至1.5%,為時隔6年的首次加息;2017年12月13日,美聯儲宣布加息25個基點,將聯邦基金利率提高至1.25%-1.5%。可以預料,2018年的加息模式還將延續。為什麽會存在全球持續加息的局面?其主要原因在於通脹率、經濟增長、就業率等經濟指標存在壹定好轉,以美國經濟為例,2017年失業率已降低至近三年最低水平,經濟增速也明顯復蘇,2017年全年經濟增速為2.3%,標普預測2018年經濟增速甚至能達2.8%,種種跡象表明美國爆發出較為強勁的增長速度。

以美國為首的全球加息態勢會對我們國家產生什麽影響?加息從本質意思來講,就是指提高利率(美國提高的是美國聯邦基準利率),利率提升後,銀行借錢的資金成本將提高,那麽流入工商業的頭寸將變少。美元是全球性貨幣,更是主要的結算貨幣,如果美國利率提高,說明美元變得更加值錢,其購買力將大幅提升,在全球範圍內,美元就可以大買特買。人民幣國際化壹直是我國重點推行的國家戰略,人民幣與美元的關系連接緊密,大洋彼岸的美元持續加息,人民幣將首當其沖,美元加息等同於美國政府向全世界發出聲音:全世界的朋友,美國經濟已經好轉,妳們的資金都來美國轉壹轉。所以我們面臨的形勢非常嚴峻,人民幣相對美元競爭力有所下滑,資金外流也成為不可避免的難題。應對策略無外乎兩種:要麽跟隨加息或保持現狀不加息。支持加息的聲音主要是考慮到美國為首的世界各國都加息,我們不加息,資金肯定會往外走,不利於我國經濟和社會穩定;不加息的聲音主要是考慮到我國經濟增速和通貨膨脹已經放緩,主要的經濟指標暫不適合加息。

之前美聯儲加息就能看出,美國經濟與世界經濟息息相關,因為提高利率,收緊銀根,美國人就可能少花錢或少投資,美國人購買力減少,就會直接影響到世界各國對美國的出口,作為“經濟增長發動機”的國際貿易會減緩,世界經濟增長就會受影響。相反,如果美國降低利率,刺激投資,鼓勵大家花錢,不僅會刺激經濟增長,同時進口商品也會多,世界其他國家對美國的出口增加,世界經濟就好。其次,美聯儲調整利率也可能會對美國幣值帶來影響。此外,受美聯儲調整利率的影響,其他國家也可能會相應對本國利率進行調整,影響到本國經濟。

從2008年世界金融危機以後來看,2015年新興市場國家整體的經濟增速已降至最低水平。目前對中國經濟的擔憂導致的市場混亂、貿易低迷以及資源價格下跌等風險因素相互疊加,如果全球開啟加息模式,從全球聚集資金,新興市場國家將面臨重大的政策層面的考驗。而受到的影響大致會有以下幾類:

1. 人民幣貶值以美元加息為例。壹般情況下,美元加息將會導致人民幣貶值。可以簡單理解為:美元加息後更多人願意持有美元,所以獲取等值美元將比加息前支付更多的人民幣,也就是人民幣兌美元貶值。

2. 黃金價格走低眾所周知,黃金和貨幣是壹對天敵,貨幣強則黃金弱,貨幣弱則黃金強。理論上,在貨幣加息後黃金價格會有所下降,二者呈背離走勢。

3. 股市動蕩由於貨幣加息所帶來的資金抽血效應,全球資金都會傾斜,A股資金也不例外。貨幣加息前後的短時間內可能會導致股票市場震蕩下探,需要經過壹段世間的調整才能消化這壹利空因素。

年末總是資金面較為緊張的節點,壹方面從海外因素來看,美聯儲10月已啟動縮表進程,美國利率期貨市場反映美聯儲12月加息概率已經升至100%。同時11月2日英國央行宣布加息25個基點,為2007年7月以來首次加息,促使全球央行都不得不采取加息或變相加息的行為應對。另壹方面過內方面來看,金融監管仍處在政策落地期,資管新規紛紛出爐,價值年末本身的結算和考核壓力,所以各路資金紛紛落袋為安,也是壹種大勢所趨。算賬不僅僅是計算今年的盈虧,更要總結哪些做對了,哪些做錯了,為明年行情做調整和準備。

近期股市的調整,實際上都伴隨著債市方面的調整壓力。如在10月29日到11月16日期間,中證1000下跌了3.0%,績優白馬股仍然上漲,上證50上漲了2.3%。這個階段,國債方面則出現了明顯的拋售,期間十年期國債利率從10月下旬的3.7%升至11月中旬的3.9%。11月17日之後,十年期國債利率維持高位的同時信用債利率也加速上行,壹年期AAA、AA企業債收益率分也紛紛上行,導致信用利差大幅飆升,資金面已經出現了年末的緊張,尤其是SHIBOR利率方面全面刷新年內高點。隨後則出現了A股市場上投資者集中拋售白馬股,兌現利潤的行為。白酒、家電、電子板塊指數跳水均在10%左右。更有意思的是,11.28-29日,債市反彈,隨後股市探底反彈,再度出現了同步走勢。

謝邀。

加息有什麽影響,我們先以美國為例來看看為什麽要加息吧。

工業化社會的壹輪經濟增長是從新技術產生開始的,新技術的產生導致生產力提高,從而推動了新的需求,新的需求又推動生產和投資的增加,有利可圖的前景吸引大量資金和生產力進入到這個需求的生產過程中。杠桿的使用加快了需求被滿足的過程。當需求觸頂的時候生產力過剩,產品過剩導致供過於求,這樣企業投資無法收回緊繃的資金鏈斷裂。

現代社會由於金融衍生物的大量使用,企業和金融機構互相關聯,大量債務被復雜的金融算法互相連接,使得債務問題不斷擴大,壹旦特定企業發生到期債務不能償還,金融問題被迅速擴大,市場上資金壹夜之間變得極度缺乏,超短期資金價格狂飆,這時就出現了金融危機。

08年次貸危機就是這麽產生的。

如果不迅速解決資金供給不足,壹旦擴散到實體經濟中,會引發大量企業倒閉,員工失業,生產力大幅下降,社會經濟壹舉倒退十幾年甚至幾十年。

1929年的經濟危機就是這樣的。

所以,美聯儲迅速啟動了量化寬松,供應大量資金進入市場,截斷金融危機,保證了實體經濟的繼續經營。負面作用則是不顧壹切加高杠桿的企業和金融機構沒有被懲罰,過剩的生產力沒有被出清。4輪QE給金融機構壹個印象,美聯儲會兜底經濟增長,同時由於利率非常低,資金成本近乎於零,那麽金融機構明智的做法顯然是加杠桿買經濟繼續增長。

然而不可避免的,過量資金進入市場以後,資金供給過剩,最終必然導致物價上漲,而嚴重的通貨膨脹會造成居民購買力迅速下降,導致企業經營困難。那麽美聯儲在QE尚在發行的時候就必然會考慮何時退出。退出的方法有兩種,數量工具和價格工具即存款準備金率和存款利率。由於美國人存款非常少,能夠真正使用的也就是加息了。

這樣的邏輯分析就能看出加息會造成的影響了,加息之後資金成本增加,那麽風險資產的收益就會下降,金融機構買入的沖動減少,賣出的沖動增加。同時賣出的增加買入減少會導致價格下降,而價格下降本身會強化賣出沖動。所以資產會被拋售。

這個影響從去年下半年已經開始逐漸的表現出來了。美國企業的股票回購已經大幅減少,(其實股票回購本身就是企業缺乏投資沖動的表現)。中國也壹樣,去年老李先生變賣了不少國內的房產。實際上不僅是老李先生,很多大企業都有變賣資產的行為。也有文章分析指出壹些企業儲備了大量的現金而不是進行投資。而中美不同的是,美國是十年的增長泡沫將被刺破,而中國的泡沫在15年已經被擠過壹次了,相對而言,這壹次的損失應該會小些了。

對普通的個人而言,只要金融危機不會演變為經濟危機,其實也沒什麽大不了的,最多也就是壹兩年的獎金沒有了,某些行業的從業人員可能會在短期內面臨失業。金融危機過後,壹切將回到正軌。危機的谷底反而是投資未來的機會。

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美元加息會帶來美元強勢,資產價格下跌,對應其它國家貨幣貶值。

首先,過去美國的量化寬松政策,印發了大量美元,這些美元流向世界各地。尤其是迅速膨脹的新興經濟體,這些經濟體由於經濟快速增長,吸引了大量美元的流入。最終導致資產價格暴漲,同時被動印發了許多貨幣。

其次,如今美元加息,相當於美國國內的資金回報率會增高,同時也代表了美國經濟的復蘇。這些逐利的美元開始又回流到美國,使美國經濟繼續提振,復蘇更加強勁。這本身就是壹個回流的疊加效應。

最後,隨著美元大量從新興經濟體流出,大量拋售新興經濟體貨幣,造成這些經濟體貨幣貶值,同時資產價格開始暴跌。對當地經濟會造成壹定影響,而作為新興經濟能抵抗美元回落的方式,就是穩定住本國的金融市場,同時提振本國經濟。讓美元在這個國家仍然能逐利。

相信隨著世界經濟越來越強大,各國會想出相應的應對措施的。

美國的加息是為了經濟衰退時,有高度可以下墜,不至於破線掉到地底下。那樣國家不安定因素就會多起來。。也為了經濟回升打好基礎。。

美國加息也是為了增加流入的資金,是自己的資金實力對經濟衰退有更強大的抵抗力。就如郎鹹平說的,洗劫全球資金,所以必然是除了美國外的其他國家,經濟倒退時壹定大於美國,美國才會是贏家。

所以,勸剛需買房的朋友趕緊買。不是剛需的等衰退後買。勸抄房的朋友趕緊拋。等衰退後,房子就更不好拋了。。。而且到時候人們的註意力就不再是房子了。。而妳因房子占用大量資金,還的還貸。。上街乞討也有可能。。。

以上純屬個人意見。。。能力有限。說的可能有錯誤。。請指教。。

1、 加息銀行賺得多,買銀行股。

2、 加息資金抽離股市,股票不會創出大時代,即使不大跌也不太可能大漲。

3、 資金撤離亞洲回流美國,國內各銀銀會亞歷山大。加息影響企業成本。

4、 人民幣升值壓力,影響出口,但是咱們政府可以補貼國企,私企比較難存活。

2018-2019經濟危機以後要看到機會,不管這兩年跌多少,2020將會充滿機遇。

妳準備好了嗎?

簡單回答,全球都加息,全球資金借貸成本上升,現金流就會短缺,杠桿率高的人就會拋售資產搶現金,資產價格下跌同時現金流更緊張,就會出現借貸違約,從而導致資產全面崩盤。2008年次貸危機就是這樣導致的。

對經濟問題不了解,只能說下自己很淺顯的想法。

根據美國的壹慣做派,它的任何行為目的都不是基於全球共同發展。美國加息除對美元構成利好之外,對其他壹定沒有什麽好處。

美國的加息,而且是持續的加息行為,首先說明了美國經濟好轉。美元是全球性貨幣,持續加息,美元就會走強,進壹步改變國際資本的風險偏好,國際的資金就會回流美國。美元的走強,人民幣對美元的競爭力就會下降,估計人民幣貶值的壓力會進壹步增加。總之,經濟實力上不去,就會始終處於被動。

太陽依然從東方徐徐升起,不會因為全球加息,都放棄本國或本人的發展,有寬松就會有緊縮,遊戲還會繼續,適者生存,

謀求發展!

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